Badanie Due Diligence a prawo korporacyjne

Badanie due diligence jest to analiza i ocena stanu prawnego i faktycznego, będąca jedną z najistotniejszych kwestii w szeroko rozumianym prawie korporacyjnym. Przede wszystkim polega ono na badaniu stanu prawnego, finansowego i operacyjnego danego przedsiębiorstwa. Badanie due diligence jest najczęściej wykorzystywane w przypadkach transakcji korporacyjnych np. fuzji, przejęć czy przystąpienia do danego podmiotu. Celem badania jest weryfikacja dokonanych lub pomiętych czynności przez dany podmiot w aspekcie wystąpienia potencjalnego ryzyka, które z uwagi na szereg regulacji w obecnie obowiązującym prawie mogą się pojawić.

Analiza due diligence

Dokonując badania due diligence przede wszystkim weryfikuje się:

1. statut, umowę spółki,
2. dokonane zmiany statutu, umowy spółki,
3. dokumenty korporacyjne – protokoły posiedzeń i zgromadzeń wspólników, dokumenty wewnątrz korporacyjne np. protokoły posiedzeń rady nadzorczej etc.,
4. dokumenty rachunkowo-księgowe,
5. umowy zawarte przez dany pomiot pod kątem praw i obowiązków wynikających z umów,
6. księgi udziałów, wyciągi z rejestru akcjonariuszy,
7. zgłoszenia beneficjentów rzeczywistych,
8. weryfikacja czy podmiot wypełniał przesłanki oraz czy w dalszym ciągu wypełnia przesłanki posiadania zezwolenia czy licencji.

Analiza w/w dokumentów ma pozwolić przede wszystkim na ocenie formalnej i merytorycznej dokonanych czynności oraz transakcji. Dokonując analizy weryfikuje się czy zachodzi zgodność z przepisami prawa krajowego oraz międzynarodowego (z szczególnym uwzględnieniem przepisu prawa UE). Wskazać należy, że głównymi normami prawnymi podlegającymi analizie w przypadku badania due diligence w aspekcie korporacyjnym to:

1. Kodeks spółek handlowych,
2. Prawo przedsiębiorców,
3. Ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu,
4. Ustawa o rachunkowości,
5. Ustawa o CIT,
6. regulacje dotyczących ochrony danych osobowych (RODO),
7. przepisy dotyczące konkurencji i antymonopolowe,
8. oraz inne, zależne od charakterystyki danego przedsiębiorstwa.

Przeprowadzenie dokładnego badania due diligence przed podjęciem decyzji o nabyciu lub inwestycji w dany podmiot prawa korporacyjnego pozwala na lepsze oszacowanie wartości przedsiębiorstwa, zminimalizowanie ryzyka oraz wynegocjowanie korzystniejszych warunków umowy. Dodatkowo, transparentność procesu due diligence może zwiększyć zaufanie między stronami, co jest kluczowe w relacjach biznesowych.

Podsumowując, badanie due diligence jest kluczowym narzędziem w zarządzaniu ryzykiem w kontekście prawa korporacyjnego, a jego odpowiednie przeprowadzenie może znacząco wpłynąć na powodzenie transakcji oraz przyszłą stabilność przedsiębiorstwa.

Zapraszamy do lektury innych części Poradnika podziału majątku, przygotowanego przez adwokatów i radców prawnych Kancelarii TURCZA: